Что в номере? Выбор ставки снятия средств для пенсионных активов

2023 Автор: Roger Fisher | [email protected]. Последнее изменение: 2023-11-27 14:26

Это не просто сумма денег, которую вы сохранили, которая определяет, будет ли у вас комфортный выход на пенсию; это также вопрос того, как быстро вы потратите его после ухода на пенсию. Ставка ежегодных выплат из личных сбережений и инвестиций помогает определить, как долго эти активы будут продолжаться, и могут ли активы генерировать устойчивый поток доходов в течение выхода на пенсию. Ряд факторов повлияет на ваш выбор годового уровня изъятия. Ниже приведены несколько ключевых соображений.

Ваш возраст и здоровье

По мере того, как вы думаете о том, каков должен быть ваш уровень изъятия, начните с рассмотрения вашего возраста и здоровья. Хотя вы не можете точно предсказать, как долго вы будете жить, вы можете сделать оценку. Однако, возможно, не разумно основывать свою оценку на средней продолжительности жизни для вашего возраста и пола, особенно если вы здоровы. Несмотря на то, что средняя средняя продолжительность жизни в Соединенных Штатах стабильно возрастала, достигая 77,6 года для ребенка, родившегося в 2003 году, существует вероятность 50%, что здоровый 65-летний мужчина может дожить до 85 лет, а женщина с хорошим здоровьем может жить до возраста 88 лет. Более того, вероятность того, что мужчина, достигший возраста 92 лет, достигнет 25%, а женщина - в возрасте 94 лет. Если они уйдут на пенсию в возрасте 65 лет, они могут отказаться от своих активов в течение 30 или более лет.

инфляция

Инфляция - это тенденция к росту цен со временем. Имейте в виду, что инфляция не только повышает будущую стоимость товаров и услуг, но также влияет на стоимость активов, выделенных для покрытия этих расходов. Чтобы учесть влияние инфляции, включите ежегодный процентный рост вашего пенсионного плана.

Сколько инфляции вы планируете? Несмотря на то, что этот показатель варьируется от года к году, инфляция потребительских цен в США в течение последних 50 лет составляла в среднем около 4%. Таким образом, для долгосрочного планирования можно предположить, что инфляция будет составлять в среднем 4% в год. Если, однако, инфляция вспыхнет после того, как вы вышли на пенсию, вам может потребоваться скорректировать уровень снятия, чтобы отразить влияние более высокой инфляции как на ваши расходы, так и на возврат инвестиций. Кроме того, как только вы уходите на пенсию, вы должны регулярно оценивать свой инвестиционный портфель, чтобы он продолжал получать доход, который, по крайней мере, будет идти в ногу с инфляцией.

Изменчивость доходности инвестиций

Рассматривая, сколько ваших инвестиций может заработать в течение вашего выхода на пенсию, вы можете подумать, что можете основывать предположения на средних средних фондовых рынках, как это было возможно при проектировании того, сколько лет вам нужно для достижения своей цели сбережений. Но как только вы начнете получать доход от своего портфеля, у вас больше нет роскоши времени, чтобы оправиться от возможных рыночных потерь.

Представьте, сколько времени потребуется, чтобы восстановить стоимость портфеля, если он понес большой убыток из-за спада на рынке. Например, если портфель на сумму 250 000 долларов США понесет последовательное ежегодное снижение на 12% и 7%, его стоимость будет уменьшена до 204 600 долл. США, и в следующем году потребуется почти 23%, чтобы восстановить его стоимость до 250 000 долл. США. Потребность пенсионера в ежегодном изъятии добавляется к плохим результатам, результатом может быть гораздо более раннее истощение активов, чем это было бы, если бы доходность портфеля неуклонно возрастала. Хотя возможно, что ваш портфель не будет испытывать каких-либо потерь и даже будет расти для получения большего дохода, чем вы ожидали, более безопасно предположить, что некоторые неудачи произойдут. В качестве примера можно привести резкое снижение всех индексов фондового рынка в последнее время.

И Lucky Number Is …

Хотя прошлая производительность не может предсказать будущие результаты, колебания на финансовых рынках и инфляция могут быть поучительными при выборе годовой ставки вывода. Чтобы представить себе, сколько можно было бы ежегодно изъять из портфеля, чтобы он, вероятно, продолжался 30 лет и более, Standard & Poor's рассмотрел фактический рекорд по акциям, облигациям и инфляции и проанализировал все возможные 30-летние периоды проведения с 1926 года. Он установил, что средний уровень стабильного изъятия для портфеля, состоящего из 60% акций США и 40% долгосрочных казначейских облигаций, составлял около 5,8% в год с учетом инфляции. 4

Ввиду изменчивости инфляции и доходности инвестиций, а также риска жизни за пределами средней средней продолжительности жизни, вы можете ошибаться в стороне от осторожности и выбирать годовой уровень вывода несколько ниже 5,8% , Цель, в конце концов, состоит в том, чтобы взломать ваше гнездовое яйцо таким образом, чтобы оно обеспечивало надежный поток дохода до тех пор, пока вы живете. Это может означать, что вы потеряете меньше в первые годы выхода на пенсию, надеясь получить достаточный доход для своих более поздних лет.

• 1Источник: Общество актуариев 2000 Таблицы смертности (имеются самые современные данные).
• 2 Источник: Бюро статистики труда, 31 декабря 2005 года.
• Этот пример представляет собой компиляцию каждого из 30-летних периодов хранения с 1926 по 2006 год. Он предполагает портфель, состоящий из 60% акций, представленных S & P 500 и 40% облигаций, представленных казначействами США со средним сроком погашения более 10 лет, и ежегодные изъятия, основанные на 5% от стоимости первого года и затем скорректированные для инфляции на основе фактических исторических изменений Индекса потребительских цен. Инвесторы не могут напрямую инвестировать в какой-либо индекс.В этой иллюстрации не учитываются какие-либо транзакционные издержки или налоги и не является отражением каких-либо конкретных инвестиций или безопасности. Прошлые показатели не гарантируют будущих результатов.

Исследования были предоставлены Standard & Poor's и не предназначены для предоставления конкретных инвестиционных или налоговых консультаций для любого человека. Если у вас есть какие-либо вопросы, проконсультируйтесь с вашим налоговым консультантом или мной.