Фондовый рынок и ваш выход на пенсию: может ли время изменить ваши планы?

2023 Автор: Roger Fisher | [email protected]. Последнее изменение: 2023-11-27 14:26

Сбережения инвесторов для долгосрочных целей обычно могут игнорировать краткосрочную волатильность рынка в интересах долгосрочной выгоды.

Но для пенсионеров, которые все больше полагаются на свои инвестиции для финансирования своих жизненных затрат, волатильность рынка может означать разницу между комфортом и комфортом жизни.

Фактически, пенсионеры особенно уязвимы для спадов на рынке, особенно в первые годы выхода на пенсию, из-за их зависимости от доходов от портфеля, их ограниченного инвестиционного горизонта и необходимости обеспечения их сбережений на протяжении всей их выхода на пенсию.

Волатильность рынка - историческая неизбежность

К сожалению, время рыночных потерь и прибыли - это то, что мы не можем контролировать. Однако одна вещь, которую история указывает на определенность, заключается в том, что на протяжении длительного периода времени фондовый рынок обеспечивал положительную доходность в среднем. Но мы также знаем, что в краткосрочной перспективе запасы колеблются в ответ на многие факторы.

Например, благодаря рыночному буму 1990-х годов личные инвестиционные портфели набухали, и фондовый рынок достиг рекордного уровня. Затем пузырь лопнул в технологическом / интернет-секторе, и многие инвесторы потеряли значительную часть своих пенсионных накоплений. Аналогичным образом, финансовый кризис, который укрепился в течение последних нескольких месяцев, оказал огромное влияние на пенсионные планы американских рабочих, а также пенсионеров. Те, кому не повезло оказаться на грани выхода на пенсию, или те, кто недавно вышел на пенсию, скорее всего, внесет существенные коррективы в свои планы выхода на пенсию.

На протяжении всей истории было много других периодов спада, хотя отдельные события, вызвавшие их, могли быть разными. И, несомненно, будет больше периодов падения рынка в будущем. Хотя рыночные колебания являются нормальной частью инвестиций, они все еще могут создавать проблемы для инвесторов, особенно тех, кто входит или уже находится на пенсии.

Стратегии управления волатильностью рынка при выходе на пенсию

Следующие стратегии не могут гарантировать потери, но они могут ослабить взлеты и падения на рынке.

1. Сохраняйте предположения о консервации . При расчете объема вашего пенсионного портфеля, который вы можете потратить каждый год, будьте реалистичны: сумма, которую вы сохранили и ожидаемая продолжительность вашего выхода на пенсию, будет определять годовую сумму вывода. Используя историческую рыночную производительность в качестве ориентира, эксперты по пенсионному обеспечению предлагают ежегодно отбирать не более 5% стоимости портфеля. Такой подход может помочь сохранить подушку против будущих рыночных спадов, поддерживая гипотетический график выплат в размере 20 лет и более.
2. Поддерживать разумное распределение активов , Разделите свой портфель среди акций, облигаций и денежных вложений, чтобы у вас был адекватный потенциал долгосрочного роста, который запасы предоставляют, но также имеют некоторую защиту от рыночных неудач. Распространяя свои активы на инвестиции, которые по-разному реагируют на различные рыночные условия, вы помогаете минимизировать влияние, которое могут иметь какие-либо убыточные инвестиции на общую производительность портфеля. Помимо традиционных классов активов инвесторы с более высоким уровнем дохода или с более инвестиционными активами могут рассмотреть альтернативные инвестиции как способ помочь в дальнейшей диверсификации портфеля и управлении рисками. Имейте в виду, что альтернативные инвестиции могут не подходить для всех инвесторов и должны рассматриваться как инвестиции для части капитала с риском капитала портфеля инвестора. Стратегии, используемые в управлении альтернативными инвестициями, могут ускорить скорость потенциальных потерь.
3. Обзор и перебалансировка вашего портфеля , После того, как вы установите распределение активов, которое работает для вас, просмотрите и, при необходимости, время от времени настраивайте его, чтобы убедиться, что он по-прежнему отражает ваши потребности. Колебания на рынке могут привести к тому, что ваш комбинат активов станет слишком сильным в запасах, что может привести к тому, что ваше яйцо для отложенного гнезда может нанести ущерб, даже необратимые неудачи, когда вы находитесь на пороге выхода на пенсию. Точно так же, когда вы станете старше, вы можете «весить» свой портфель больше в отношении облигаций, за их способность производить доход.
4. Работа с сертифицированным финансовым планировщиком , Руководство финансового специалиста всегда может быть полезным, но, возможно, это особенно важно в годы, предшествующие и выходящие на пенсию. Именно в это время инвесторы наиболее уязвимы к конкретным рыночным событиям, а также к нормальным колебаниям рынка. В любом случае советник может помочь инвесторам принимать информированные, беспристрастные решения в соответствии с их финансовыми целями.

Инвестирование в акции связано с риском, включая потерю принципала. Облигации подвержены рыночным и процентным рискам, если они проданы до погашения. Значения облигаций будут снижаться по мере роста процентных ставок и зависят от наличия и изменения цены.